19 سبتمبر: التطورات الرئيسية في الاقتصاد الكلي العالمي والمحلي.

September 19, 2023

TDD-global

15377

دليل

أبرز النقاط

تراجعت أسعار النفط العالمية بسبب موجات الحرّ التي أثّرت على إنتاج المصافي، بينما تعافى اليوان الصيني ليسجّل 7.30 مقابل الدولار. وارتفعت قروض الرنمينبي للقطاع الحقيقي بنسبة 10.9% سنويًّا، مع تشديد بنك الشعب الصيني على مكافحة المضاربة في سوق الصرف. وفي قوانغتشو، انخفض أول قرض عقاري دون حد LPR، لتكون أول مدينة من الدرجة الأولى تفعل ذلك. دوليًّا، قد ينهي بنك اليابان أسعار الفائدة السلبية قريباً، بينما يرجّح «سي آي سي سي» عدم رفع الفيدرالي للفائدة في سبتمبر، لكنه لا يستبعد رفعًا رابعًا في الربع الأخير. كما عزّز البنك المركزي الأوروبي متطلبات رأس المال للبنوك عالية المخاطر.

أخبار الاقتصاد الكلي اليومية

أحدث المؤشرات العالمية الرئيسية

اتجاه أسعار النفط الخام الدولي وسعر الصرف من الرنمينبي إلى USD الاتجاه

أخبار محلية

1.تعافى الرنمينبي الخارجي عند 7.30 مقابل الدولار الأمريكي

2.بنك الشعب الصيني: بلغ رصيد قروض الرنمينبي للاقتصاد الحقيقي 230.24 تريليون يوان، بزيادة سنوية بنسبة 10.9٪

3.بنك الشعب الصيني: وضع حد حازم للمضاربة وتحريض العملاء والسلوكيات الأخرى التي تعطل نظام سوق الصرف الأجنبي

4.اخترق أول قرض منزلي في قوانغتشو الحد الأدنى من LPR ، وأصبحت أول مدينة من الدرجة الأولى لكسر الحد الأدنى.

أخبار دولية

1.شهدت العديد من الأماكن في جميع أنحاء العالم طقسًا شديدًا مرتفعًا في درجات الحرارة هذا الصيف ، مما يشكل تهديدًا لأمن إمدادات الوقود العالمية.

2.ألمح محافظ بنك اليابان إلى إمكانية إنهاء أسعار الفائدة السلبية، وإمكانية ارتفاع عائدات الين والسندات اليابانية في وقت واحد.

3. CICC : احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في سبتمبر ضئيل ، ولكن لا يزال هناك احتمال لرفع آخر لأسعار الفائدة في الربع الرابع.

4.البنك المركزي الأوروبي يرفع رسوم رأس المال لتمويل الرافعة المالية على بعض البنوك

أخبار محلية

1.تعافى الرنمينبي الخارجي عند 7.30 مقابل الدولار الأمريكي

استعاد اليوان الخارجي علامة 7.30 مقابل الدولار الأمريكي ، وارتفع أكثر من 600 نقطة خلال اليوم ، وفي الأخبار ، قال بنك الشعب الصيني إن إدارة الإدارة المالية لديها القدرة والثقة والظروف للحفاظ على استقرار سعر صرف الرنمينبي بشكل أساسي.

2.بنك الشعب الصيني: بلغ رصيد قروض الرنمينبي للاقتصاد الحقيقي 230.24 تريليون يوان، بزيادة سنوية بنسبة 10.9٪

واعتبارا من نهاية أغسطس/آب، بلغ رصيد قروض الرنمينبي الصادرة للاقتصاد الحقيقي 230.24 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 10.9٪؛ وبلغ رصيد قروض العملة الأجنبية الصادرة للاقتصاد الحقيقي بالرنمينبي 1.82 تريليون يوان، بانخفاض سنوي قدره 16.8٪؛ وبلغ رصيد القروض المعهودة 11.33 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 2.4٪؛ وبلغ رصيد القروض الاستئمانية 3.77 تريليون يوان، بانخفاض سنوي قدره 2.9٪؛ وبلغ رصيد فواتير القبول المصرفي غير المخصومة 2.67 تريليون يوان، بانخفاض بنسبة 8.2٪ على أساس سنوي؛ وبلغ رصيد سندات الشركات 31.46 تريليون يوان، بانخفاض بنسبة 0.2٪ على أساس سنوي؛ وبلغ رصيد السندات الحكومية 65.15 تريليون يوان بزيادة 11.5 ٪ على أساس سنوي ؛ وبلغ رصيد الأسهم المحلية للمؤسسات غير المالية 11.28 تريليون يوان بزيادة 10.2 ٪ على أساس سنوي.

3.بنك الشعب الصيني: وضع حد حازم للمضاربة وتحريض العملاء والسلوكيات الأخرى التي تعطل نظام سوق الصرف الأجنبي

وشدد الاجتماع على ضرورة مواصلة آلية الانضباط الذاتي في سوق الصرف الأجنبي في توجيه المؤسسات والمؤسسات المالية لترسيخ مفهوم "حياد المخاطر" تحت توجيه إدارة الإدارة المالية، وتعزيز الإشراف على السلوك وإدارة الانضباط الذاتي لأعضاء آلية الانضباط الذاتي.يجب على أعضاء سوق الصرف الأجنبي الحفاظ بوعي على استقرار السوق، وتنفيذ صنع السوق والتداول الملكي بطريقة منظمة، ووضع حد حازم للمضاربة، وتحريض العملاء والسلوكيات الأخرى التي تعطل نظام سوق الصرف الأجنبي.يجب على الشركات والمقيمين الالتزام بـ "حياد المخاطر" ، وعدم اتباع الاتجاه بشكل أعمى ، وعدم المقامرة من جانب واحد ، وعدم المقامرة على النقاط ، والحفاظ على سلامة الممتلكات.

4.اخترق أول قرض منزلي في قوانغتشو الحد الأدنى من LPR ، وأصبحت أول مدينة من الدرجة الأولى لكسر الحد الأدنى.

ووفقا لبيانات المراقبة الصادرة عن أكاديمية مؤشر الصين، من 1 إلى 10 سبتمبر/أيلول، قامت أكثر من 30 مقاطعة ومدينة في جميع أنحاء البلاد بتحسين سياساتها العقارية.بعد تنفيذ السياسة، زاد الرغبة الوطنية لشراء العقارات بنسبة 15 نقطة مئوية، ولكن الحجم الإجمالي للمعاملات في سوق الإسكان الجديد لم يزداد بشكل كبير، وسيستغرق الأمر وقتًا حتى تدخل السياسة حيز التنفيذ.من 4 إلى 10 سبتمبر ، انخفضت مساحة المبيعات في المدن الرئيسية في الصين بأكثر من 20 ٪ على أساس شهري.من بينها ، شهدت بكين وشنتشن زيادة طفيفة في مساحة المبيعات الأسبوع الماضي ، مع مساحة مبيعات المنازل الجديدة البالغة 103000 متر مربع في بكين الأسبوع الماضي ، بزيادة شهرية بنسبة 16.9٪ ، ومبيعات 860 وحدة ، بزيادة شهرية بنسبة 17.8٪ ؛ في الأسبوع الماضي ، كانت مساحة مبيعات المنازل الجديدة في شنتشن حوالي 38000 متر مربع ، بزيادة قدرها 3.8 ٪ على أساس شهري.

أخبار دولية

وظلت أسعار البنزين في الولايات المتحدة مرتفعة هذا الصيف ، حيث تجاوزت أسعار الديزل بسهولة أسعار النفط الخام.ووفقا لبيانات ماكواري، أدت موجة الحرارة إلى انخفاض بنسبة 2٪ على الأقل في حجم معالجة النفط الخام في المصافي العالمية على مدى الشهرين الماضيين.على الرغم من أنه يبدو أن تخفيض الإنتاج قد لا يكون كبيرًا جدًا ، إلا أن الإغلاق كان له تأثير على نظام التكرير.وقد تأثر هذا الحقل بالفعل بعدم كفاية الاستثمار والتوتر في سوق المنتجات النفطية الناجم عن الصراع الروسي الأوكراني.وقال بن لوكوك، الرئيس المشارك لتجارة النفط في مجموعة ترافيغورا العملاقة للسلع الأساسية: "الظروف الجوية القاسية التي رأيناها هذا العام هي في الواقع مشكلة رئيسية.وقد جلبت الحرارة الحارقة مشاكل هائلة لمصافي التكرير في أوروبا وأمريكا، مع زيادة إغلاق الإنتاج وزيادة الصعوبة في حل هذه المشاكل.سيرينا هوانغ، رئيسة المحللين في آسيا في شركة FVortexa Ltd،وقال إن انقطاع إمدادات المصافي أو أعمال الشحن من شبه المؤكد أن يفاقم حالة عدم اليقين في السوق وتقلبات الأسعار.

وبينما رد المتداولون على التعليقات الصلبرة المحتملة لمحافظ بنك اليابان كازو أويدا حول سياسة أسعار الفائدة السلبية، ارتفع الين مقابل جميع العملات الرئيسية العشر، في حين انخفضت سندات الخزانة.وفي وقت سابق، صرح كازو أيدا بأن إنهاء أسعار الفائدة السلبية هو أحد الخيارات الممكنة إذا كان البنك المركزي واثقًا من أن الأسعار والأجور ستستمر في الارتفاع.وقال تاكيشي إيشيدا، استراتيجي العملة في بنك ريسونا، إنهم يتوقعون أن تنتهي سياسة أسعار الفائدة السلبية في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024، وربما يكون كازو أويدا قد بدأ في تشجيع السوق على السعر في هذا الوضع.ومع ذلك ، في ظل ظروف تجاوز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات 4٪ ، كان من الصعب على الولايات المتحدة واليابان اختبار مساحته الهبوطية استنادا فقط إلى التكهنات حول تعديلات السياسة.

يشير تقرير بحثي صادر عن CICC إلى أن الولايات المتحدة ستصدر بيانات التضخم لشهر أغسطس هذا الأسبوع.وفي ظل انتعاش أسعار النفط، نتوقع أن يرتفع معدل النمو الإجمالي لأسعار المستهلكين على أساس سنوي من 3.2٪ في الشهر الماضي إلى 3.7٪، والذي سيشهد الشهر الثاني على التوالي من الزيادة، وقد ينخفض مؤشر المستهلكين الأساسي من 4.7٪ إلى 4.1٪ على أساس سنوي.لقد اقترحنا سابقًا أنه في النصف الثاني من العام ، قد يظهر التضخم في الولايات المتحدة نمطًا من "انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي + انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي وانتعاشه" ، وفي الوقت الحالي يتحرك بشكل أساسي نحو الاتجاه الذي توقعنا به.وبالنسبة للسوق، لا يمكن تجاهل تأثير أسعار النفطوباعتباره عاملا هاما من عوامل التكلفة، سيكون لارتفاع أسعار النفط تأثير انتقالي على أسعار المنتجات الأخرى، مثل أسعار الغذاء وخدمات النقل.كما سيكون لارتفاع أسعار النفط تأثير على توقعات تضخم المستهلكين.وبالنظر إلى الأداء الجيد الحالي للاقتصاد الأمريكي، نعتقد أن احتمال رفع أسعار الفائدة في سبتمبر صغير، ولكن لا يزال هناك إمكانية لرفع آخر للفائدة في الربع الرابع.

4.البنك المركزي الأوروبي يرفع رسوم رأس المال لتمويل الرافعة المالية لبعض البنوك

وبعد أن تعالج بعض البنوك أوجه القصور في أعمالها التمويلية المرتفعة، سيقوم البنك المركزي الأوروبي برفع رسوم رأس المال الإضافية.وذكر رئيس مجلس الرقابة على البنك المركزي الأوروبي، إنريا، أن بعض البنوك قد حلت القضية وسيتم إلغاء رسوم رأس المال الإضافية.من ناحية أخرى ، تحتاج البنوك الأخرى إلى الاستمرار في دفع الرسوم لفترة من الوقت.ولم تكشف إنريا عن أسماء البنوك المعنية.وفي وقت سابق، كانت هناك تقارير تفيد بأن البنك المركزي الأوروبي رفع متطلبات رأس المال المصرفي، بما في ذلك متطلبات بنك BNP Paribas و Deutsche Bank، على أساس أنهما تجاهلا التحذيرات بشأن مخاطر الحد من مخاطر التمويل المستند إلى الرافعة المالية.وبالإضافة إلى ذلك، أكد إنريا أن البنك المركزي الأوروبي سيواصل حملته القمعية.وذكرت أن بعض البنوك التي لم يُطلب منها دفع رسوم رأس المال الإضافية ولكنها لم تحل بعد القضايا التي اكتشفت في العام الماضي قد تواجه رسوم رأس المال الإضافية الجديدة.

مؤشر الاقتصاد الكلي الداخلي