أسعار النفط الخام تحظى بدعم قوي مع انخفاض المعروض بسبب الطقس البارد الشديد

1.Marketreview

هذا الاسبوع ، شهدت العقود الآجلة للنفط تقلبات خلال الاسبوع . بحلول نهاية الجمعة ، أغلقت عقود النفط المستقلة عند 566.3 يوان / برميل ، بانخفاض 0.65 ٪ عن إغلاق الجمعة الماضية .

تصاعدت الأزمة الجيوسياسية في البحر الأحمر في أوائل الأسبوع، وكانت السوق قلقة بشأن التوقعات المستقبلية، وتوقعات تخفيض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تضعف. انخفضت أسعار النفط. في أواخر الأسبوع، انخفضت مخزونات النفط الخام من الميثان أكثر من المتوقع، وقامت وكالة الاستخبارات الدولية بتعديل توقعات الطلب نحو الأعلى، وأثر الطقس البارد الشديد على إنتاج النفط الأمريكي، مما تسبب في انتعاش أسعار النفط.

وفى ختام يوم الجمعة ، اقترب عقد النفط الخام برينت عند 79.15 دولار امريكى / برميل ، بزيادة 1.06% عن يوم الجمعة الماضى . اقترب عقد النفط الخام ووتي عند 74.07 دولار امريكى / برميل ، بزيادة 1.79% عن يوم الجمعة الماضى .

تحليل العرض والطلب 2.

الخام النفطsuppositutionthisweek

منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك)تحليل الإنتاج

بلغ إنتاج أوبك من النفط في ديسمبر 26.7 مليون برميل يوميا بانخفاض سنوي بنسبة 7.7 ٪ بزيادة طفيفة عن إنتاج نوفمبر.

لا يزال إنتاج النفط الخام الأمريكي مستوياتًا مرتفعة تاريخيًا. في نهاية الأسبوع من 5 يناير 2024 ، بلغ متوسط الإنتاج اليومي للنفط الخام الأمريكي 13.2 مليون برميل ، وهو نفس متوسط إنتاج الأسبوع السابق وزيادة قدرها مليون برميل عن متوسط الإنتاج اليومي لنفس الفترة من العام الماضي. في ذلك الأسبوع ، بلغ متوسط صادرات النفط الخام الأمريكي 3.322 مليون برميل يوميًا ، بزيادة قدرها 1.970 مليون برميل يوميًا عن الأسبوع السابق.

ثم استمرت انخفاض أسعار الغاز في الولايات المتحدة. انخفض عدد أسعار النفط الأمريكية بيكر هيوز بمقدار 499 صوتًا في نهاية الأسبوع 12 يناير

وت ت وقع المن طقة الرئيس ية الم نت جة لل نف ط الص خ ري في الول ايات المتحدة ان خ ف اض ا لل شهر الخ ام س على الت و الي في ف برا ير ، وف قا لت ق رير إن تاج ية الح فر الش ه ري الص ادر عن وك الة حما ية الب يئ ة يوم الث لاث اء. الرئيس ية ان خ ف اض الإن تاج في إ يغ ل ف ورد وب اك ن المن ط قت ين الر مال ب اط ء نم و الإن تاج في حوض بير م يان ، وه ذه المن طقة الم نت جة. بالإ ض افة إلى ذلك ، في دا كو تا الش مال ية ، أكبر منت ج لل نف ط في الول ايات المتحدة ، ومن المت وقع ان ان خ ف اض ان تاج الن ف ط في الول اية الى الن صف بسبب الب رد الش ديد وال تح دي ات الت ش غي لية. ان خ فض ان تاج الن ف ط في الول اية بم قدار 650 ،000-7 00 ،000 برم يل يوم يا ، وفقًا لسلطة خط أنابيب داكوتا الشمالية.

3.Russiancrudeoilsupply

سجلت شحنات النفط الخام الروسية نمواً في الأسبوع الأخير على الرغم من أنها تأثرت بهجوم على الشحن في جنوب البحر الأحمر. فشلت روسيا في الوفاء بتخفيضات الصادرات التي وعدت بها لحلفائها في أوبك +. أظهرت بيانات تتبع الناقلات التي تراقبها الوكالات ذات الصلة أن ما يقرب من 3.43 مليون برميل من النفط الخام تم تسليمها من الموانئ الروسية يوميًا في الأسبوع الأربع من 14 يناير ، بزيادة أسبوعية قدرها 94000 برميل يوميًا. وارتفع متوسط الأسبوع المتقلب بمقدار 166000 برميل إلى 3.456000 برميل. في حين أن ذلك كان 134 مليون برميل. 000 برميل أقل من متوسط مستوى التصدير في شهري مايو ويونيو ، لا تزال نصف تخفيضات الإنتاج التي التزمت بها موسكو لشركائها في أوبك + في الربع الأول من عام 2024.

Crudeoildطلبثisweek

ورفعت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها للطلب للشهر الثالث التالي، متوقعة أن يرتفع الاستهلاك العالمي للنفط بمقدار 1.24 مليون برميل يومياً في عام 2024، بزيادة قدرها 180 ألف برميل يومياً عن التقديرات السابقة.

توقعت منظمة الدول المنتجة للنفط (أوبك) اليوم الأربعاء نمو الطلب على النفط بنحو 2.25 مليون برميل يوميا في العام الحالي دون تغيير عن توقعات ديسمبر كانون الأول. وقالت منظمة الدول المنتجة للنفط (أوبك) إن الطلب على النفط سينمو بقوة بمقدار 1.85 مليون برميل يوميا في عام 2025 إلى 106.21 مليون برميل يوميا.

في ديسمبر ، استمر حجم المعالجة ومعدل التشغيل لمصافي التكرير الأمريكية في الزيادة. حتى ديسمبر 2023 ، كان متوسط حجم المعالجة اليومي لمصافي التكرير الأمريكية في الشهر 16.9 مليون برميل يوميًا ، وهو ما يزيد عن نفس الفترة في التاريخ. كان معدل تشغيل المصافي الأمريكية 92.38٪ في نوفمبر ، وهو أعلى مستوى.

في 18 يناير 2024 ، انتعش معدل تشغيل المصافي في الصين ، حيث بلغ معدل تشغيل المصافي الرئيسية 67.13٪ ، أعلى من نفس الفترة في التاريخ.

أظهرت الحسابات الأولية أن الناتج المحلي الإجمالي السنوي بلغ 126,058.2 مليار يوان ، محسوبة بالأسعار الثابتة ، بزيادة 5.2 ٪ عن العام السابق ، ووصلت إلى الهدف. بالنظر إلى الأرباع ، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4.5 ٪ على أساس سنوي في الربع الأول ، و 6.3 ٪ في الربع الثاني ، و 4.9 ٪ في الربع الثالث ، و 5.2 ٪ في الربع الرابع.

أظهرت بيانات الإدارة العامة للجمارك أن واردات الصين من النفط الخام في ديسمبر بلغت 48.36 مليون مليون طن ، بزيادة تراكمية سنوية بنسبة 11.0٪ عن العام السابق ، واستمر معدل النمو في التباطؤ.

4.Inventoryanalysis

انخفضت مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بنحو 2.5 مليون برميل في أسبوع 12 يناير إلى 429.91 مليون برميل مقارنة بالتوقعات بانخفاض بنحو 300 ألف برميل. وقالت EIA إن مخزونات النفط الخام في مستودع كوشينغ بولاية أوكلاهوما حيث تم تسجيل العقود الآجلة للنفط الخام في نيويورك مكس بنحو 2.1 مليون برميل. زادت مخزونات البنزين الأمريكية بنحو 3.1 مليون برميل إلى 248.07 مليون برميل مقارنة بالتوقعات للاستفادة بنحو 2.2 مليون برميل. مقارنة بتوقعات النفط بنحو 900 ألف برميل.

رابعاً - استراتيجيات الاستثمار واقتراحات

لا تزال أزمة البحر الأحمر تتصاعد وتحولت إلى صراع عسكري في الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه ، تأثر إنتاج النفط الخام الأمريكي بالطقس البارد الشديد وانخفض العرض ، مما أدى إلى دعم قوي لأسعار النفط. وعلى جانب الطلب ، حافظت منظمة أوبك والوكالة الدولية للطاقة على تقديرات الطلب القوية نسبيًا على أسعار النفط العالمية والعام المقبل ، ولكن السوق قلقة حول نمط الطلب المستقبلي.

بين المخزونات، زيادة أكبر من المتوقع في المخزونات في هذا الأسبوع هي أسعار النفط الصعودية.تجاوز أحدث بيانات التضخم الأمريكية التوقعات، وهزت التوقعات لخفض معدل النفط من قبل الاحتياطي الفيدرالي.مع الدعم، وتعزيز الطلب وخفض المخزونات، من المتوقع أن تتحدى أسعار النفط قليلاً في الأسبوع المقبل.