Wanhua Chemical تخطط لشراء 300 مليون يوان في أنادا لتحسين السلسلة الصناعية

بعد أكثر من 3 أشهر من التحضير، حقق المساهمون المسيطرون في أنادا تقدما جديدا في التخطيط للقضايا الرئيسية.ووفقًا لأحدث إعلان صادر عن Wanhua Chemical و Anada ، ستقوم الشركة التابعة المملوكة بالكامل لشركة Wanhua Chemical بنقل 15.20٪ من أسهم Anada إلى 9.15 يوان للسهم الواحد ، بمبلغ إجمالي يبلغ حوالي 300 مليون يوان ، كمساهم مسيطر ، وسيتم تغيير المراقب الفعلي لشركة Anada إلى يانتاي SASAC.

وأشار المراسل إلى أن أداء أنادا كان ضعيفًا في السنوات الأخيرة ، حيث لا يزال الطلب السوقي على المنتجات الرئيسية ضعيفًا واستمر الأسعار في الانخفاض ، واستمر أداء أنادا في الانخفاض منذ العام الماضي.ويظهر الإعلان أنه بعد الانتهاء من الصفقة، ستشكل أنادا تآزرا مع أعمال وانخوا الحالية.

سعر الامتياز هو 9.15 يوان للسهم الواحد.

في مساء 26 فبراير ، كشفت أنادا عن تقدم المسائل الرئيسية في تخطيط المساهم المسيطر والتغيير المقترح للمساهم المسيطر والمراقب الفعلي.

وفقا للإعلان ، في نفس اليوم ، المساهم المسيطر في أنادا تونغلينغ مجموعة الصناعة الكيميائية Co. ،Ltd. (يشار إليها باسم "Tonghua Group" أو "الجهة المنقولة") و Wanhua Chemical Group Battery Technology Co., Ltd.شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Wanhua Chemical Co. ،وقعت شركة المحدودة (المشار إليها باسم "بطارية وانهوا" أو "المنقولة") اتفاقية نقل الأسهم واتفاقية العمل المنسق.تعتزم مجموعة تونغهوا نقل أسهمها البالغة 32683040 (تمثل 15.20٪ من إجمالي أسهم الشركة) إلى Wanhua Battery بالاتفاق.سعر نقل الأسهم هو 9.15 يوان للسهم الواحد ، وسعر التحويل الإجمالي هو 299049816 يوان.بعد الانتهاء من نقل حصة 15.20 ٪ في أنادا إلى Wanhua Battery ، لا تزال مجموعة Tonghua تمتلك 31822744 سهمًا في أنادا ، مما يمثل 14.799 ٪ من إجمالي أسهم أنادا.مجموعة تونغهوا ووانهوا بطارية كلها مساهمون في أنادا، مع ما مجموعه 64505784 سهم، تمثل 29.9999٪ من إجمالي أسهم أنادا.

ويظهر الإعلان أن الطرفين قد توصلتا إلى توافق في الآراء على أن يتصرف المحيل بالتنسيق مع المحال إليه في مسائل التصويت في اجتماع المساهمين للشركة المدرجة، وأن يتصرف المديرون الذين يرشحهم المحيل بالتنسيق مع المديرين الذين يرشحهم المحال إليه في مسائل التصويت في مجلس إدارة الشركة المدرجة.بعد هذا التغيير في الحقوق والمصالح واتفاق الجهات الفاعلة ، سيتم تغيير المساهم المسيطر للشركة إلى بطارية Wanhua ، وسيتم تغيير المراقب الفعلي إلى لجنة الإشراف والإدارة على الأصول المملوكة للدولة التابعة للحكومة الشعبية لبلدية يانتاي (يشار إليها باسم "يانتاي SASAC").

تم إعداد تغيير وحدة التحكم الحقيقية في أنادا لأكثر من 3 أشهر ، وهو جزء فقط من الاستثمار الأجنبي لشركة Wanhua Chemical ، الرائدة في الصناعة الكيميائية.

ووفقًا للإعلان المتعلق بتقدم "الاتفاقية الإطارية لتغيير الأسهم" التي كشفت عنها Wanhua Chemical في 26 فبراير ، في 7 نوفمبر 2023 ، وقعت Wanhua Chemical "الاتفاقية الإطارية لتغيير الأسهم" مع Copper Chemical Group ومساهماتها دونغفانغ.اعتمدت Wanhua Chemical والأطراف المرتبطة بها أولاً شراء جزء من أسهم المساهمين الحاليين في مجموعة Copper Chemical Group ، ثم فصلت مجموعة Copper Chemical Group الشركة واحتفظت بالشركات التابعة للأعمال الكيميائية في الشركة القائمة.هذا الطبق يحتوي على أنادا.

بعد التعديل في الموقع ، توصلت أطراف الصفقة إلى إجماع ووقعت اتفاقية في 26 فبراير 2024 ، لن تقبل Wanhua Chemical بعد الآن جزءًا من أسهم مجموعة Tonghua ، ولكن من خلال Wanhua Battery ، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Wanhua Chemical ، فإنها تنقل مباشرة جزءً من الأسهم التي تملكها Anada و Anhui Liukuo Chemical Co. ،Ltd. (يشار إليها باسم "Liukuo Chemical") ، بمبلغ إجمالي المعاملة 414845016 يوان.بعد الانتهاء من الصفقة ، ستحتفظ Wanhua Battery بـ 26080000 سهم في Liukuo Chemical ، وهو ما يمثل 5.00٪ من إجمالي رأس المال السهمي لشركة Liukuo Chemical.وتعد وانهوا الكيميائية بأن وانهوا الكيميائية والشركات الخاضعة لها لن تصبح المساهمين المسيطرين والتحكمين الفعليين في ليوكو الكيميائية في الأشهر الـ 12 المقبلة.

في 27 فبراير، افتتحت أنادا أعلى بكثير، وأغلقت بنسبة 4.99٪ في اليوم.وارتفعت أنادا بالحد اليومي في 8 نوفمبر من العام الماضي، بعد يوم من الإعلان عن أن المساهم المسيطر في الشركة قد وقع اتفاقية مع Wanhua Chemical.

تأثير التآزر الصناعي

تظهر البيانات العامة أن أنادا تشارك بشكل رئيسي في البحث والتطوير وإنتاج ومبيعات منتجات ثاني أكسيد التيتانيوم ، والمنتجات الرئيسية هي ثاني أكسيد التيتانيوم الروتيل ، ثاني أكسيد التيتانيوم الأنتاز وغيرها من المنتجات ، مع قدرة إنتاج ثاني أكسيد التيتانيوم لعملية حمض الكبريتيك تبلغ 80،000 طن سنويًا ، وهي واحدة من الشركات القليلة المدرجة في ثاني أكسيد التيتانيوم في الصين. Anada holding subsidiary Tongling Nayuan material technology Co.,المحدودة تشارك في البحث والتطوير وإنتاج ومبيعات منتجات فوسفات الحديد ، والمنتجات الرئيسية هي منتجات سلسلة فوسفات الحديد ، والقدرة الإنتاجية لفوسفات الحديد من 150000 طن / سنة.

تغطي أعمال Wanhua Chemical مجموعات صناعة البولي يوريثان والبتروكيماويات والكيماويات الدقيقة والمواد الجديدة. Wanhua Battery هي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Wanhua Chemical.ويشمل نطاق أعمالها الأنشطة الاستثمارية بأموالها الخاصة ، والبحث والتطوير ، وتصنيع وبيع المواد الإلكترونية الخاصة ، وهلم جرا.

وقبل الصفقة، كان المساهم المسيطر في أنادا، مجموعة تونغهوا، يمتلك 64505784 سهمًا، وهو ما يمثل 29.9999٪ من إجمالي رأس مال أنادا؛ ولم تمتلك Wanhua Battery أسهم أنادا.بعد الانتهاء من الصفقة ، ستحتفظ Wanhua Battery بـ 32683040 سهمًا من أنادا ، مما يمثل 15.20٪ من إجمالي رأس المال السهمي في أنادا.وستظل مجموعة تونغهوا تمتلك 31822744 سهمًا من أسهم أنادا ، مما يمثل 14.7999٪ من إجمالي رأس المال المساهم في أنادا ، مما يجعلها أكبر مساهم في أنادا.وستوقع مجموعة تونغهوا اتفاقية فاعلة بالإجماع مع بطارية وانهوا ، وستصبح بطارية وانهوا المساهم المسيطر في أنادا ، وستكون يانتاي ساساك هي المراقب الفعلي لشركة أنادا.

وقالت أنادا إنه إذا تم الانتهاء من الصفقة بنجاح، فإنها ستساهم في التنمية المستقرة للشركة في المستقبل، وتعزيز قدرة حوكمة الشركات ومكافحة المخاطر، ولا تضر بمصالح الشركة والمساهمين الآخرين، وخاصة مساهمي الأقلية.

وأشارت وانهوا الكيميائية في الإعلان إلى أن وانهوا الكيميائية ترعى صناعة البطاريات باعتبارها منحنى النمو الثاني للشركة.بعد الانتهاء من هذه الصفقة ، ستقوم Wanhua Battery بتحسين سلسلة صناعة المواد الخام المنبع وتعزيز القدرة التنافسية الأساسية لصناعة البطاريات ، وخاصة صناعة فوسفات الحديد الليثيوم.أنادا ثاني أكسيد التيتانيوم هو في طليعة الصناعة. Wanhua Chemical لديها أيضا علاقة تعاونية جيدة مع العديد من العملاء الرئيسيين في مجالات الطلاء والبلاستيك وأحبار الطباعة.في الوقت نفسه ، لدى Wanhua Chemical نظام مبيعات مثالي في جميع أنحاء العالم.بعد أن تسيطر Wanhua Battery على Anada ، فإن هذا العمل له تأثير تكميلي وتآزري قوي مع الأعمال الحالية لشركة Wanhua Chemical.الاعتماد على سنوات عديدة من الخبرة والتراكم ، Wanhua الكيميائية لديها أيضا القدرات التشغيلية للمشتريات الاستراتيجية ، وبناء التكامل الهندسي ، والتصنيع الهزيل ، وتخطيط شبكة المبيعات وهلم جرا. يمكن أن توفر دعما قويا وضمانا لبناء وتشغيل القاعدة الجديدة الحالية والمستقبلية للشركة المستهدفة.

انخفض الأداء بشكل حاد في العام الماضي.

الاستفادة من ازدهار متزايد في سوق مواد الطاقة الجديدة في الصين ، ومنتجات فوسفات الحديد في العرض القصير ، ويظهر سوق ثاني أكسيد التيتانيوم الإجمالي اتجاها تصاعديا ، وسعر السوق لا يزال مرتفعا.لقد انفجر أداء أنادا قبل بضع سنوات.ووفقًا لبيانات Wind ، بلغت الدخل التشغيلي لشركة أنادا في عامي 2020 و 2021 و 2022 1.1217071 مليار يوان و 2.0469651 مليار يوان و 2.7142647 مليار يوان على التوالي ، مع زيادات سنوية بنسبة 8.09٪ و 82.49٪ و 32.6٪ على التوالي. في حين بلغ صافي الربح من العودة إلى الوطن في الفترة نفسها 65.110 مليون يوان و 185.2823 مليون يوان و 268.21 مليون يوان على التوالي ، بزيادة 101.06٪ و 184.57٪ و 44.76٪ على التوالي.

ومع ذلك ، منذ عام 2023 ، تم إصدار القدرة الإنتاجية للتخطيط السابق لمختلف الشركات المصنعة لفوسفات الحديد في الصين واحدا تلو الآخر ، وانخفض سعر كربونات الليثيوم ، المادة الخام الرئيسية في صناعة البطاريات ، انخفض بشكل حاد ، واستوعب السوق الطرفية المخزون السابق من مواد الكاثود البطارية في بداية العام ، واستمر سعر فوسفات الحديد في الانخفاض ، ظل الطلب في السوق على ثاني أكسيد التيتانيوم ضعيفًا ، واستمر أداء أنادا في الانخفاض.في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023 ، حققت أنادا دخلًا تشغيليًا بلغ 1.6372543 مليار يوان ، بانخفاض 17.7٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي ، وحققت ربحًا صافيًا بلغ 90.0907 مليون يوان ، بانخفاض 55.22٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي.وفي الفترة نفسها، انخفض صافي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة التشغيلية أيضا بشكل حاد، إلى -111816904.3 يوان، بانخفاض 148.06٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي.

ووفقا لتوقعات الأداء السابقة للشركة، من المتوقع أن يبلغ صافي الربح المنسوب إلى مساهمي الشركات المدرجة 54.9831 مليون يوان إلى 80.463 مليون يوان في عام 2023، بانخفاض من 79.5٪ إلى 70٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي.وقال أنادا إنه خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، استمرت أسعار فوسفات الحديد في الانخفاض خلال العام ، مع انخفاض كبير على أساس سنوي ، وأظهر الجزء المقابل من المخزون أيضًا علامات على الانخفاض.وزادت خسارة انخفاض قيمة مخصصات المخزون للفترة الحالية، وانخفض إجمالي الربح من منتجات فوسفات الحديد انخفاضا كبيرا، وكان الانخفاض الحاد في أرباح منتجات فوسفات الحديد التابعة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي هو العامل الرئيسي الذي أدى إلى انخفاض الأداء في الفترة الحالية.في الوقت نفسه ، خلال الفترة المشمولة بالتقرير ، كان الطلب في السوق على منتجات ثاني أكسيد التيتانيوم ضعيفًا ، وانخفض سعر مبيعات منتجات ثاني أكسيد التيتانيوم مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي ، وانخفض هامش الربح الإجمالي لمنتجات ثاني أكسيد التيتانيوم انخفاضًا قليلاً.

ومع ذلك ، منذ بداية العام ، قامت شركات ثاني أكسيد التيتانيوم الصينية بزيادة أسعار المنتجات بشكل متكرر ، مما قد يكون له تأثير إيجابي على الأداء.في 21 فبراير ، أصدرت أنادا إشعارًا حول تعديل أسعار المنتجات الرئيسية للشركة ، قائلة إنه وفقًا للطلب الأخير في سوق ثاني أكسيد التيتانيوم الدولي في الصين وارتفاع أسعار المواد الخام ، قررت الشركة رفع أسعار مبيعات منتجاتها الرئيسية من 22 فبراير 2022.ارتفعت أسعار مبيعات ثاني أكسيد التيتانيوم الروتيل وثاني أكسيد التيتانيوم الأنتاز في الصين بمقدار 700 يوان / طن ، وزادت أسعار مبيعات التجارة الخارجية بمقدار 100 دولار أمريكي / طن.حتى الآن ، على أساس زيادة الأسعار في 20 يناير 2024 ، رفعت الشركة مرة أخرى أسعار منتجاتها الرئيسية.وقد زادت أسعار مبيعات قاعدة ثاني أكسيد التيتانيوم الروتيل وثاني أكسيد التيتانيوم الأنتاز في الصين بمقدار 1400 يوان / طن ، وزاد سعر مبيعات التجارة الخارجية بمقدار 200 دولار أمريكي / طن.وقالت أنادا إن زيادة الشركة في سعر مبيعات منتجاتها الرئيسية سيكون لها تأثير إيجابي على النتائج التشغيلية للشركة.